中國民營醫(yī)院進退之局
日期：2019/4/16
社會辦醫(yī)的風口猶在。
今年的全國人大上，國務院總理李克強在政府工作報告中提及：“深化公立醫(yī)院綜合改革。促進社會辦醫(yī)。”隨著政策的推進，社會資本逐漸涌入到民營醫(yī)院、診所、第三方獨立醫(yī)療機構(gòu)等領域，進一步刺激社會辦醫(yī)的發(fā)展。
資本的進入促使民營醫(yī)院的數(shù)量迅猛增長。根據(jù)國家衛(wèi)健委統(tǒng)計信息中心發(fā)布的相關數(shù)據(jù)，2018年1-3月全國醫(yī)院總計3.1萬家，而民營醫(yī)院的數(shù)量多達19139家，占比超六成，但這并不意味民營醫(yī)院走的是一條康莊大道。
2018年11月14日，沈陽市兩家民營醫(yī)院欺詐騙取醫(yī)保基金的行為被央視曝光，隨即引發(fā)一系列查處工作。11月21日，國家醫(yī)保局召開發(fā)布會，表示今后將采取更加嚴厲的措施打擊欺詐騙取醫(yī)保基金的行為，提升醫(yī)保基金監(jiān)管水平。
對于“騙保”的整治專項只是中國民營醫(yī)院發(fā)展史的冰山一角。資本冒進、服務同質(zhì)化，一派繁榮的背后，還有失意者的一地雞毛。
民營醫(yī)院35年風雨路
如果從1984年成立的廣州益壽醫(yī)院算起，中國民營醫(yī)院已經(jīng)走過了35年的歷程。
前25年：從國有到“單飛”
上世紀50年代，中國的醫(yī)院均歸國家所有。伴隨經(jīng)濟體制的改革，為了發(fā)揮社會上單體醫(yī)生的技術(shù)作用，滿足日益增長的就醫(yī)訴求，1980年8月國務院批準《關于允許個體開業(yè)行醫(yī)問題的請示報告》，明確允許個體開業(yè)行醫(yī)，以作為公立醫(yī)療體制的補充。
4年后，中國第一家民營醫(yī)院廣州益壽醫(yī)院正式成立。
從制度設計上看，民營醫(yī)院的角色定位在于“補缺”。1997年，中共中央、國務院頒布《中共中央、國務院關于衛(wèi)生改革發(fā)展的決定》，提出衛(wèi)生改革與發(fā)展應遵循“舉辦醫(yī)療機構(gòu)要以國家、集體為主，其他社會力量和個人為補充”的基本原則。
2000年，民營醫(yī)院進入新世紀，開始有營利性與非營利性之別。這一契機來自同年2月國務院體改辦、衛(wèi)生部等八部門聯(lián)合制定的《關于城鎮(zhèn)醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的指導》，文件明確提出要建立新的醫(yī)療機構(gòu)分類管理制度，民營醫(yī)院的也進入更加規(guī)范化的發(fā)展時期。
后10年：民營醫(yī)院“加油”，公立醫(yī)院“剎車”
2009年，民營醫(yī)院進入“量變”時期。該年4月，新一輪醫(yī)療體制改革啟動。“多元辦醫(yī)”成為日后屢被提及的詞匯。同年，民營醫(yī)院數(shù)量迅速增長至6240家，占比30.75%。
絕對數(shù)量上，2015年是民營醫(yī)院的又一個新節(jié)點。當年，民營醫(yī)院共計14518家，首次超越公立醫(yī)院的數(shù)量。民營醫(yī)院占比增速上，從30%開始，往后的每10%增幅分別用了3年、3年、2年。
同時，公立醫(yī)院改制的試點工作開始發(fā)力。如果把此前的動作理解成是為民營醫(yī)院“修路”，那么“新醫(yī)改”之后，國家層面不僅給民營醫(yī)院“加油”，同時也讓公立醫(yī)院主動踩下了“剎車”。一增一降之間，是中國醫(yī)院數(shù)量上的變革。
五大資本流派
角逐民營醫(yī)院江湖
2009年開始，民營醫(yī)院的江湖掀起一陣資本狂潮。
根據(jù)普華永道發(fā)布的《2013年至2018年中國境內(nèi)醫(yī)院并購活動回顧及展望》數(shù)據(jù)，2013年至2018年，中國醫(yī)院共發(fā)生764起境內(nèi)外并購交易，披露交易金額達1323億元。其中，2015-2016兩年間，醫(yī)院并購出現(xiàn)大幅度增長，并在2016年達到161億元的交易規(guī)模高峰。
流派一：境外資本高維打低維
境外醫(yī)療資本發(fā)展時間較國內(nèi)更早，在管理經(jīng)驗、技術(shù)資源等方面上更占優(yōu)勢。以1997年進入中國的和睦家為例，機構(gòu)人員細分為行政、醫(yī)生、護理三類，各方之間互相監(jiān)督與協(xié)助，形成合力；早在2015年5月，和睦家就引進了第一臺“達芬奇”手術(shù)機器人。
但想要“入主中原”，境外資本還需要面臨政策和人才的阻礙。2014年7月，我國曾放開境外資本在試點地區(qū)設立獨資醫(yī)院，但2015年版的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》卻又重新將“醫(yī)療機構(gòu)”列入限制類項目，僅限合資、合作。此外，正如村夫日記創(chuàng)始人趙衡撰文所指出：“外資醫(yī)院將面臨招募醫(yī)生的挑戰(zhàn)，尤其在門檻較高的專科醫(yī)生上，仍然將面臨醫(yī)生稀缺的困境。”
流派二：地產(chǎn)商資本當杠桿
社會辦醫(yī)給地產(chǎn)商們提供了一個可能的突破口。
地產(chǎn)商涉足醫(yī)院的邏輯，是借由資金的規(guī)模力量，撬動自身在民營醫(yī)院連鎖化的布局。2017年，萬達董事長王健林就把做民營連鎖醫(yī)院當成是萬達轉(zhuǎn)型的方向之一。社會辦醫(yī)的賽道中，民營醫(yī)院是資產(chǎn)較重、回本周期更長的細分領域。但除了資金，民營醫(yī)院還涉及運營、人才等一系列的問題。選擇杠桿的支點與用力方式，或許比單純的使勁更為關鍵。
流派三：醫(yī)藥企業(yè)低價屯高價賣
如果藥企開辦醫(yī)院構(gòu)建銷售渠道，只能說是“劍走偏鋒”。
厚新健投合伙人湯珣向億歐大健康指出：“針對銷售渠道的目的收購醫(yī)院，這本身就是一個偽命題。真正推動藥企業(yè)務增長的，一定是研發(fā)生產(chǎn)出滿足臨床需要且定價合理的藥品本身。”道彤投資合伙人鄒國文則認為，藥企與醫(yī)院的經(jīng)營方式非常不一樣，并不是單靠原有建立起的資源優(yōu)勢就能成功跨界。
“低價屯高價賣”的思路才更接近藥企布局民營醫(yī)院的心態(tài)。“打個不太確切的比方，藥企投資醫(yī)院選就像養(yǎng)寵物一樣，”賀州廣濟醫(yī)院投資總經(jīng)理余小寶說，“最終還是為了轉(zhuǎn)手時賣個好價錢。這也是過去一段時間里，景峰醫(yī)藥、恒康醫(yī)療、益佰制藥等企業(yè)趕忙出手已經(jīng)盈利的醫(yī)院業(yè)務原因之一。”
不過，隨著市場對民營醫(yī)院的整體認知下調(diào)，“低價屯高價賣”的機會將很難持續(xù)下去。
流派四：莆田系廣告，廣告，廣告
莆田系幾乎是中國民營醫(yī)院繞不開的一個“流派”。30多年來，莆田系的成功之處，就是通過無所不在的廣告營銷，在全國打響莆田系醫(yī)院的“名號”。從街頭的牛皮癬小廣告，到報紙、電視，而后轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡競價排名，莆田系的推廣策略幾乎覆蓋了中國民營醫(yī)院的各種嘗試。
但一味將重心放在廣告宣傳上，也注定會出現(xiàn)因過度宣傳而“包不住火”的時刻。2016的“魏則西事件”就是一個例證。伴隨醫(yī)療監(jiān)管環(huán)境的趨嚴，簡單粗暴的廣告營銷也將走向末路。
流派五：保險公司醫(yī)+險，一條鏈
著力醫(yī)療到保險的生態(tài)閉環(huán)，使得險企爭奪民營醫(yī)院江湖的“絕學”自成一派。
2014年6月，陽光人壽25億元投資陽光融和醫(yī)院，打響險企設立民營醫(yī)院的“第一槍”。2015年9月，泰康保險也開始進軍民營醫(yī)院，與南京鼓樓醫(yī)院共同投資設立泰康仙林鼓樓醫(yī)院。三年后，泰康保險獲銀保監(jiān)會批復，出資約20億元拿下拜博醫(yī)療51.56%股權(quán)。
在醫(yī)保控費的大趨勢下，更多的健康險空間將向市場開放，可這也并不意味著險企能通過布局醫(yī)院坐享其成。保險與醫(yī)院業(yè)務之間的磨合，也是險企所需要面對的挑戰(zhàn)。
總體而言，如今活躍在中國民營醫(yī)院市場的資本更為多元。雖然打法各異，自成一體，卻也不能說“錢途”一片光明。愛育華婦兒醫(yī)院副總經(jīng)理柳默潮向億歐大健康分析稱，由于國家對于醫(yī)療的公益性特點仍然比較堅持，社會資本想要獲得優(yōu)質(zhì)的醫(yī)院標的并不容易。此外，醫(yī)院投資占用的資金較多，為了保證正常的運轉(zhuǎn)，實際上能從中獲利的情況并不可觀。
中國民營醫(yī)院“下半場”
你方唱罷我登場。在持續(xù)35年、從0到2萬瘋狂增長的民營醫(yī)院發(fā)展史中，有的資本進入，有的資本離去，2019年并不是這條賽道的終點線。等待中國民營醫(yī)院的，將是三個方面的大變局：
一、逐利資本被清出民營醫(yī)院賽道
民營醫(yī)院并不是一門賺快錢的生意。通常來說，國內(nèi)民營醫(yī)院的利潤率在10%~20%之間，如果運營不佳，這個數(shù)據(jù)就只有個位數(shù)，甚至出現(xiàn)虧損。而從時間維度上觀察，根據(jù)醫(yī)院體量的不同，平衡現(xiàn)金流的時間周期在3~5年，回收成本的時間為7~10年。余小寶向億歐大健康透露，300張床位以上的中大型醫(yī)院，10年只是回本周期的起點。
按照是否營利的標準劃分，非營利性民營醫(yī)院歸屬公共財產(chǎn)，而即使是營利性民營醫(yī)院，出于醫(yī)院持續(xù)經(jīng)營的目的，產(chǎn)生的利潤也會流向資產(chǎn)的擴張。歸結(jié)來看，醫(yī)療的公益屬性以及民營醫(yī)院的“補位”角色，會逐漸讓一批逐利資本被清出賽道。
二、中小民營醫(yī)院或迎來“倒閉潮”
一個需要正視的現(xiàn)實是，近些年來公立醫(yī)院正不斷調(diào)整自己的管理方式。在余小寶看來，民營醫(yī)院的長處就包括管理方面的靈活度。一旦公立醫(yī)院通過“內(nèi)涵強院”的方式，將學科能力補強，把科室管理優(yōu)化，民營醫(yī)院則面臨不小的沖擊。
另一方面，公立醫(yī)院多年來的醫(yī)共體建設，已經(jīng)逐漸形成了體制內(nèi)部的資源閉環(huán)。從組織架構(gòu)上看，醫(yī)共體通過搭建一個整體性的全新醫(yī)療形態(tài)，最終實現(xiàn)集團醫(yī)療資源的整合與統(tǒng)籌。換言之，民營醫(yī)院的病原渠道將被大大壓縮，生存環(huán)境自是可想而知。
擁有10年以上歷史的中小型民營醫(yī)院，或許能夠在2019年的各方壓力下幸免，但更多處于初期的民營醫(yī)院，將經(jīng)歷人才和團隊的考驗。“多點執(zhí)業(yè)”在政策上已不存在阻力，可想要填補國內(nèi)醫(yī)生、尤其是高水平醫(yī)生的缺口還只是杯水車薪，更何況公立醫(yī)院的內(nèi)部變革，虹吸現(xiàn)象也將持續(xù)放大。
“三面埋伏”的情況下，中小型民營醫(yī)院如果不能實現(xiàn)突破，倒閉也不過是“熱錢”冷卻時的挽歌。
三、一技之長成為民營醫(yī)院的救命稻草
未來“活”得好的民營醫(yī)院，更需要一技之長來支撐，需要在規(guī)模、技術(shù)和體系三者之中擇其一。
具體來說，規(guī)模化指的是通過投資與托管的方式，將自身的體量進一步擴張。例如華潤鳳凰醫(yī)療，目前旗下投資和管理的醫(yī)療機構(gòu)超過110家，涉及營利性醫(yī)院、舉辦權(quán)醫(yī)院、IOT醫(yī)院和OT醫(yī)院4個種類的醫(yī)院。
但并非所有投身民營醫(yī)院的企業(yè)都能把盤子做得如此之大，此時，專科技術(shù)就是另一個突破口。湯珣預測：“在一些重點專科方向上，以學科建設為中心，以重人才、重技術(shù)、重運營的資產(chǎn)會得到資本的持續(xù)親睞。”以某一專科切入，匯聚大量優(yōu)勢資源，加上品牌的集中效益，這類技術(shù)型的民營醫(yī)院更容易建立自己的“護城河”。
最后一種思路圍繞著體系性展開。通過上下游的投資布局，形成從“體檢機構(gòu)-診所-醫(yī)院”的服務體系。而閉環(huán)的最大優(yōu)勢在于，即使面對外部環(huán)境的沖擊，民營醫(yī)院作為閉環(huán)的一部分也能通過內(nèi)部系統(tǒng)“自我造血”，從而存活下來。
結(jié)語
從1984年的第一家，到35年后的遍地開花，無數(shù)社會資本在中國民營醫(yī)院的賽場上進進出出。“多元辦醫(yī)”的趨勢仍在繼續(xù)，未來就還會出現(xiàn)不同的新面孔。
但不論怎樣，社會資本對于民營醫(yī)院，甚至是醫(yī)療環(huán)境的變革思考尚未停歇。中國民營醫(yī)院所提供的服務能否真正成為醫(yī)療市場的重要補充？從醫(yī)院、醫(yī)藥到健康險的生態(tài)何時才會閉合？這些問題都只能留給后來者去回答。
信息來源：億歐網(wǎng) |
